9月1日，国内小金属期货盘面走出罕见同步上行——碳酸锂2701合约最新价格161720元/吨，较上一交易日结算价上涨1220元涨幅0.76%（更新时间：11:30），多晶硅2611合约报37575元/吨上涨760元涨幅2.06%。期货端的双红并未掩盖现货市场的裂痕：长江综合报价显示电池级碳酸锂99.5%最新均价160000元/吨，较上一交易日跳涨2000元；工业级碳酸锂99.2%同步升至157000元/吨；多晶硅致密料仍报39750元/吨、复投料报40750元/吨、菜花料报37500元/吨，报价整体持平于36500-41500元/吨区间——期货热、现货冷、上下游冷热不均的格局已经延续至9月第一个交易日。
据CCMN平台9月1日报道，8月国内锂电池行业排产一举突破304GWh，远超市场前期预期，储能赛道取代动力电池成为锂电第一增长动力；同期LG新能源与美国Smackover Lithium签署十年期电池级碳酸锂包销协议，全球头部电池厂加速构建本土化供应链。需求侧的双重爆发直接传导至上游：碳酸锂2701合约当日成交量108173手、持仓量411124手稳居活跃榜首，电池级氢氧化锂现货上调1500元/吨至146000元/吨、工业级同步升至135500元/吨，六氟磷酸锂报122500元/吨持平、锂辉石精矿上调150元/吨至15400元/吨；钴系产品中钴酸锂4.2V报334000元/吨、4.5V报349000元/吨持平，电池级硫酸钴报71800元/吨、电池级四氧化三钴报283000元/吨同样持平——锂电链上游原料端价格重心整体抬升，而钴系以持平姿态消化下游传导。宁德时代、比亚迪同步加码固态电池赛道，叠加天赐材料百吨级硫化物电解质中试线已于8月27日落地，第三季度试生产启动，行业产能扩张已经从上游锂矿资源向中游电解质、电芯层同步推进。
光伏链端的多晶硅品种虽期货端录得涨幅2.06%，但现货报价的菜花料、致密料、复投料三大口径均停留在36500-41500元/吨区间，反映出上游硅料供给端的库存压力与下游硅片企业采购观望情绪并存。多晶硅2611合约成交量45659手、持仓量117826手虽远低于碳酸锂2701，但其期货与现货的同步弱化态势，恰恰折射出光伏与锂电两条产业链在9月初出现战略分野——电池链凭借储能放量、长协订单、固态电池加码进入加速兑现期，光伏链则仍处于产能消化与价格博弈的均衡阶段。工业硅2611合约报8800元/吨微跌25元跌幅0.28%，今开8865元、最高8955元、最低8705元、成交量246535手、持仓量327916手，盘面的多空均衡折射出硅料供给过剩与西南枯水期电价上行的双向博弈。从产业链联动视角看，碳酸锂与多晶硅的劈叉本质上是新能源车+储能放量曲线与光伏装机增速回落曲线的价格映射。后续需重点关注排产数据兑现节奏、上游硅料去库进度、海外长协对国内碳酸锂定价权的反向冲击，以及工业硅丰水期复产节奏对硅料成本的支撑力度。
CCMN长江有色网讯 小江
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