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新日铁同意以141亿美元收购美国钢铁公司

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据外媒12月18日报道,新日铁公司将以141亿美元的价格收购美国钢铁公司,创建世界第二大钢铁公司——也是中国以外最大的钢铁公司——并在向美国制造商和汽车制造商供货方面发挥关键作用。

据外媒12月18日报道,新日铁公司将以141亿美元的价格收购美国钢铁公司,创建世界第二大钢铁公司——也是中国以外最大的钢铁公司——并在向美国制造商和汽车制造商供货方面发挥关键作用。

这笔交易结束了美国钢铁公司未来几个月的不确定性。美国钢铁公司是美国工业的象征,自8月份拒绝了竞争对手克利夫兰-克里夫斯公司的收购要约以来,一直在考虑竞购。新日铁的全现金收购报价远高于克里夫斯当时约72.5亿美元的报价,也比美国钢铁宣布战略评估前最后一个交易日的股价高出了142%。

对于日本最大的钢铁生产商新日铁(Nippon Steel)来说,这笔交易为其在美国钢铁行业提供了一个很大的立足点,因为美国的需求将受益于不断增加的基础设施支出。美国钢铁公司是利润丰厚的汽车市场的主要供应商。这家日本公司一直在寻求海外增长,因为它面临着国内需求放缓、日元走软以及亚洲各地竞争加剧的局面。

美国钢铁在纽约的股价上涨26%,收于49.59美元。克里夫斯股价上涨9.6%,因为该公司表示,它将重新把重点放在股票回购上,选择放弃,而不是加倍努力。此前也被报道为潜在买家的安赛乐米塔尔(ArcelorMittal SA)股价上涨5.3%。

周一宣布的这笔交易将缔造一家钢铁巨头,其工厂从斯洛伐克延伸到大阪和宾夕法尼亚州。根据一份公司简报和彭博社的计算,合并后的公司将成为世界第二大钢铁制造商,产能超过8600万吨,超越欧洲巨头安赛乐米塔尔。只有中国国有企业中国宝武钢铁集团股份有限公司(China Baowu Steel Group Corp.)拥有更多的钢铁。

然而,在颇具影响力的美国联合钢铁工人工会(United Steelworkers)批评了这笔外国收购交易,并敦促美国监管机构进行密切审查之后,这笔交易已成为一个政治避雷针。至少有三名美国参议员表示反对该协议。

新日铁(Nippon Steel)在一份报告中表示,该公司正在扩大在美国的业务,以受益于美国不断增长的人口、廉价的能源以及对基础设施建设的重新关注。该公司表示,已从日本银行获得了为该交易融资的承诺。

分析师对该交易进行了权衡,指出新日铁的报价高于市场预期。Keybanc Capital Markets分析师Phil Gibbs在一份致客户报告中称,该交易的隐含企业价值约为149亿美元,"远高于近期传闻的"水准。Wolfe Research分析师Timna Tanners称,新日铁是"不确定因素",将支付"高价"。

对美国工业来说,这次收购标志着一个时代的结束。美国钢铁公司的历史可以追溯到1901年,当时j·皮尔庞特·摩根(J. Pierpont Morgan)将一系列资产与安德鲁·卡内基(Andrew Carnegie)的卡内基钢铁公司(Carnegie Steel Co.)合并。

近年来,在首席执行长伯里特(David B. Burritt)的领导下,该公司经历了巨大转变,其投资重点从传统的用铁矿石炼钢的高炉生产转向更现代化、污染更少的工厂,转而将金属废料重新熔化。

今年8月,在透露拒绝了Cliffs的收购要约并开始进行战略评估后,该公司一跃成为人们关注的焦点。这一消息的宣布开启了戏剧性的几周,美国工人联合会(USW)对克里夫斯好斗的首席执行官表示支持,而一家鲜为人知的买家则提出了更高的报价,震惊了整个行业,几天后又突然放弃了兴趣。

在美国钢铁公司考虑其选择之际,分析师猜测,某些买家将更关注该公司位于阿肯色州的大河钢铁公司(Big River Steel)工厂,该工厂使用更环保、更高效的电弧炉,同时寻求出售老旧的高炉资产。

然而,新日铁执行副总裁Takahiro Mori表示,该公司打算继续执行美国钢铁公司对该公司的现有计划,包括完成大河项目,并继续运营传统的炼钢资产。他表示,该公司“支持”美国钢铁公司的战略。

“几年后,我们可能会以另一种方式思考,但目前我们只是按照目前的计划行事。”

通过美国外国投资委员会

这笔交易需要获得美国钢铁公司股东的批准,并需要获得包括美国外国投资委员会(CFIUS)在内的监管机构的批准。

新日铁的森稔表示,他有信心清除监管障碍,并指出日本与美国的牢固关系。“我对通过CFIUS没有任何担忧,”他表示。

周一,一些美国政界人士已经开始就这笔交易发表意见,他们抨击了这家标志性美国公司的外国买家,并表示担心这笔交易对工会工人意味着什么。

两家公司已经同意,美国钢铁公司将保留其名称和匹兹堡总部。新日铁还说,将遵守美国钢铁与美国钢铁工人联合会达成的所有协议。美国钢铁工人联合会曾多次表示,不会支持任何外国竞标者。

紧张关系

美国钢铁工人联合会和美国钢铁公司之间的关系仍然紧张。USW主席David McCall说他在早上6点接到了一个电话。美国钢铁公司首席执行官Burritt在纽约时报留下了语音邮件。麦考尔说,这将是他自去年9月前工会主席汤姆·康威去世后成为工会最高官员以来第一次与该高管交谈。

“事情不是这样发展的,”麦考尔在接受采访时说。“我们不了解日本。”

作为集体谈判协议的一部分,在对美国钢铁公司提出收购要约后,该工会拥有一项可转让的权利——该工会曾表示将把这项权利移交给克里夫斯。

不过,克里夫斯在一份声明中对美国钢铁公司的交易表示祝贺,并祝其交易顺利。cliff首席执行官Lourenco Goncalves表示,将重新调整资本配置重点,更积极地回购股票。

花旗集团(Citigroup Inc.)担任新日铁的财务顾问,而巴克莱银行(Barclays Plc)、高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)和Evercore Inc.则担任美国钢铁的顾问。

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