2026年开局，碳酸锂期货迎来“开门红”，今日广期所沪碳酸锂主力合约最高触及137760元/吨，日内涨幅达8.61%，成为当日金融市场最炙手可热的焦点。
核心驱动因素
政策组合拳点燃需求预期，锂价在“短缺叙事”中启动新一轮价值重估
商务部等九部门联合出台的绿色消费与新能源汽车贸易支持政策，已成为当前锂市场的核心驱动力。这套政策组合拳不仅从贸易、金融、物流等多维度为新能源汽车产业链注入确定性，更重要的是强化了市场对锂中长期需求刚性的共识，被视为锂电产业“政策底”与“需求锚”的双重信号。
其核心影响体现在“预期-供需-资本”的联动传导上：
需求预期全面上修：在政策护航下，2026年全球新能源车销量预期进一步上调，连带储能、固态电池等新兴场景的放量前景，共同推高了锂的长期需求曲线。
供需缺口叙事强化：市场普遍认为，锂资源开发周期难以匹配需求的爆发速度。尽管当前库存水平不低，但远期供应焦虑已成为主导价格情绪的关键，任何主产区的生产扰动（如江西环保整顿、非洲运输瓶颈）都被迅速放大。
产业链战略布局加速：头部企业正借政策东风，加速全球锂资源布局与长单锁定。这既是对未来原料保障的战略应对，也进一步向市场传递了资源稀缺性信号。
资本聚焦“成长性”与“技术迭代”：二级市场关注的焦点已从单纯的周期涨价，转向企业在固态电池材料、高端锂盐、回收提锂等增量赛道中的技术卡位与产能落地能力。
简言之，九部门政策的核心影响，在于将锂从“周期性商品”推向“战略资源”的定价逻辑。它不仅在短期内提振了市场情绪，更在中长期为锂的需求增长提供了可见度极高的政策背书，从而在资本、产业与宏观层面形成了多维共振，推动锂价进入新一轮的价值重估通道。
短期价格展望
短期来看，碳酸锂价格或延续震荡偏强格局，但需警惕“强预期”与“弱现实”的博弈风险。当前市场情绪受资金推动明显，广期所碳酸锂合约持仓量单日增仓超53万手，多头押注供应缺口扩大。然而，需注意1月累库压力可能显现，若下游对高价的接受度不及预期，或正极企业检修规模扩大，价格可能面临技术性回调。建议投资者重点关注印尼镍矿政策、刚果（金）地缘局势及国内储能装机进度，这些因素将决定行情延续性。中长期而言，能源转型与AI算力革命为锂资源构筑需求基石，但其战略价值重估仍需通过供需实质改善来验证。
（注：本文为原创分析，核心观点基于公开信息及市场推导，以上观点仅供参考，不做为入市依据 ）长江有色金属网
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